금융문맹특강 7 #재무제표 정리, 기업의 가치가 보인다!

안녕하세요.

크라운 입니다.

오늘은 재무제표에 대해 알아보는 시간 가져보도록 하겠습니다.

재무제표란 말그대로
기업의 재무상태를 표로 나타낸것을 의미합니다.

물론 재무제표 잘 몰라도 주식투자 할수있습니다.

그렇다면
재무제표를 왜 봐야할까요?

객관적인 자료 없이는 감으로 판단하게 되기 때문입니다.

내가 관심있는 기업이
년에 매출이 얼마고 순이익이 얼마고
작년 제작년에 비해 얼마나 성장했는지!

투자자로서 필수적으로 알아야할 덕목입니다.

이를 펀더멘탈 이라고 합니다.

물론 재무제표 한가지로
기업의 미래를 정확하게 예측하는것은 불가능 합니다.

amd의 리사수와
정주영 회장님의 현대미포조선 같은 경우가 있으니까요.

그래서 가장 중요한게 경영자의 자질입니다.
그러나 우리가 경영자를 가까이서 보고 만나서 주식을 투자 판단 하기에는 현살적인 어려움이 있기 마련입니다.

재무제표를 읽을줄 알게되면
기업이 달려왔던 길과 현재 어디에 위치에 있는지에 대한것은 확인 할수 있습니다.

그렇기에 재무제표를 반드시 알아야 한다는걸 명심하셨으면 좋겠습니다.

전체적으로 뜯어보면 더 좋겠지만
주식투자를 위한 목적이라면 핵심만 추려서 8가지만
알고 있어도 됩니다.

초심자의 경우 한번에 이해가 안가고 어려운것이
당연하니 몇번씩 읽어보면서 교재로 사용하시면 됩니다.

1.매출액
2.영업이익
3.당기순이익
4.부채율
5.배당
6.per
7.roe&roa
8.eps&bps

1.매출액
회사가 연 매출로 얼마를 올렸는지에 대한 자료입니다.

단순이 얼마구나 하기보다는
전년도에 비해 얼마나 올랐는지 최근 5년정도를 비교하는것이 좋습니다.

2.영업이익
회사가 영업 즉 자신의 핵심분야로 얼마를 올렸는지에 대한 자료입니다.

매출액과의 차이점은 원가(재료비,인건비,광고비등)을 뺀 순이익 이라는 점에 있습니다.

예를 들어서 과자 한봉지를 천원에 판매한다고 했을때
과자에 들어간 원가가 500원이라고 칩시다.

천원이 매출액이라면
영업이익은 500원이 되는겁니다. 쉽죠?

이것도 그냥 얼마구나 보기만 할게 아니라
전년도에 비해서 얼마나 올랐는지 최근 5년을 비교해보셔야합니다.

3.당기순이익

영업이익에서 부가적인 소득을 더하고 뺀
오리지널 순이익을 당기 순이익이라고 합니다.

예시를 들어볼까요.

영업이익을 천억원이라고 하고
회사가 가지고 있던 토지를 매각해서 100억을 벌었습니다.

이때에 100억이 당기순이익에 포함이되는겁니다.
여기에 작년에 빌렸던 대출 상환금액이 200억정도 된다고 합시다.

그럼

1000(영업이익)+100(토지매각)-200(대출상환)=900(당기순이익) 이 되는겁니다.

이 당기순이익으로 주주들에게 배당금을 지급하기때문에
회사의 진짜 연 순이익을=당기순이익 으로 생각하시면 됩니다.

쉽죠?

마찬가지로 최근 5년치를 함께 비교해 보셔야합니다.!

 

4.부채율

말그대로 입니다. 기업이 부채를 얼마나 가지고 있는가인데요

업종에 따라 다르지만

통상적인 제조업을 기준으로 200%내 외라면 안정적이라고 생각하셔도 됩니다.
250%이상이라면 조금 위험하다 생각하시면 되요.

항공사 같은 경우에는 비행기를 리스 받기때문에
부채율이 500%이상으로 높은게 정상입니다.

따라서 동종업계랑 비교를 해보셔야합니다.

5.배당
주식이 나무라면 배당은 열매라고 불립니다.
바로 회사에 투자한 주식수 만큼 지급받는건데요

 

배당을 지급하는 회사도 있고 안하는 회사도 있습니다.

또 배당을 일년에 한번주는곳 분기 별로 주는곳 등 다양할수가 있으니 주식을 고르실때 잘 참고하셨으면 합니다.

 

내용이 많은 관계로

6~8번은 다음포스팅에서 이어가도록 하겠습니다.